Duurzame verandering stimuleren door engagement
- Nieuwsbrief duurzaam bankieren
ABN AMRO gaat in gesprek met bedrijven waarin klanten van de bank beleggen, met als doel hun prestaties op het gebied van duurzaamheid te bevorderen. Deze gesprekken worden uitgevoerd in samenwerking met verschillende partners. Als actieve aandeelhouder wil de bank bedrijven overtuigen om stappen te zetten in hun duurzame transitie.
De strategische beslissingen van één bedrijf kunnen grote impact hebben, zoals het drastisch verminderen van plasticgebruik, het aanpakken van mensenrechtenrisico’s en het terugdringen van emissies. Als onderdeel van haar bredere doel om verantwoord investeren te bevorderen, stimuleert ABN AMRO daarom de bedrijven waarin klanten beleggen om hun bedrijfsvoering te verduurzamen.
Dit gestructureerde gebeurt in samenwerking met externe vermogensbeheerders en engagementpartner . De rol die de bank hierin heeft varieert van het signaleren van belangrijke kwesties, het monitoren van voortgang en het uitvoeren van beoordelingen, tot het actief deelnemen aan gesprekken met het management van bedrijven. “We willen invloed uitoefenen op de manier waarop deze bedrijven hun activiteiten uitvoeren, vooral als het gaat om het verbeteren van milieu-, sociale en governance-kwesties (ESG)”, zegt Martina Zhekova, Analyst ESG & Sustainable Investing bij ABN AMRO.
Verslag over stewardship
Informatie over dit soort engagement wordt gepubliceerd in het van ABN AMRO Investment Solutions (AAIS), de vermogensbeheerder van ABN AMRO. Het rapport belicht de engagementstrategieën en -cijfers in meerdere regio’s en sectoren.
Martina: “We gaan in gesprek over een breed scala aan ESG-onderwerpen. Dit jaar hebben we ons vooral gericht op urgente klimaatuitdagingen. Daarnaast speelden we in op belangrijke trends zoals biodiversiteitsrisico’s, geopolitieke instabiliteit, digitalisering en kunstmatige intelligentie (AI).”
De invloed van AI
Margot Seeley, head of ESG and Sustainable Investing bij AAIS, legt uit dat duurzaamheidsthema’s vaak met elkaar verweven zijn. “In de technologiesector onderzoeken we de energiebehoefte van AI-gedreven diensten. En tegelijkertijd besteden we aandacht aan de ethische aspecten van AI. De adoptie van AI gaat razendsnel, maar de risico’s nemen ook toe. We zien dat algoritmes vooroordelen versterken, discrimineren en privacy schenden op manieren die we nog maar net beginnen te begrijpen.”
Een Amerikaanse ESG-vermogensbeheerder waarmee AAIS nauw samenwerkt, is in gesprek gegaan met grote beursgenoteerde bedrijven over een ethische benadering van kunstmatige intelligentie. Dit heeft geleid tot eerste afspraken over ethisch gebruik van AI in de vorm van principes en bestuur.
Dit soort maatregelen kunnen ook het risico op imagoschade en rechtszaken verkleinen, zegt Margot. “Wij verwachten dat de bedrijven die vooroplopen met ethische AI, degenen zullen zijn die bepalen wat verantwoord innoveren in de toekomst betekent.”
Samenwerken
Martina noemt een ander voorbeeld van engagement samen met het Platform Living Wage Financials (), een groep van 22 financiële instellingen die zich inzetten voor leefbare lonen in wereldwijde toeleveringsketens. “Vanuit onze gezamenlijke invloed zijn we in gesprek gegaan met twee grote bedrijven in de kledingbranche en de chocoladesector, waarbij we pleiten voor langetermijnverbeteringen voor medewerkers,” zegt Martina. Deze gesprekken hebben ertoe geleid dat beide bedrijven verbeterpunten hebben vastgesteld, zoals het stellen van duidelijke doelen en het vergroten van transparantie.
Martina en Margot benadrukken het belang van samenwerking bij dit soort engagement om succesvol te zijn. Margot: “Engagementprocessen duren vaak lang, maar kunnen verandering teweegbrengen wanneer grote vermogensbeheerders die een aanzienlijk deel van de aandeelhouders vertegenwoordigen, samenwerken.”
“Een gezamenlijke dialoog is ook effectiever dan simpelweg investeringen uitsluiten,” zegt Martina. “Als je een bedrijf uitsluit, verlies je de kans om met het management in gesprek te gaan. Het verkopen van een aandelen- of obligatiepositie is daarom vaak minder effectief om duurzame verandering te bereiken dan engagement.”